Kreditfinanzierung

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Abkürzungsverzeichnis:
GK = Grundkapital = gezeichnetes Kapital
GRL = Gewinnrücklagen
ges. GRL = gesetzliche GRL
GV = Gewinnvortrag
JÜ = Jahresüberschuss
KRL = Kapitalrücklagen
SAV = Sachanlagevermögen

Kreditfinanzierung

Geschäftsfall

Die PerKol Sport online AG beschließt im Geschäftsjahr 03 für anstehende Investitionen einen Kredit in Höhe von 200.000,00 € aufzunehmen.


>>>> Kreditfinanzierung: Eigen- oder Fremd-, Innen- oder Außenfinanzierung.

Entscheiden Sie.

Begründung:
Mit einer Kreditfinanzierung erhält das Unternehmen befristetes Kapital, damit handelt es sich um Fremdfinanzierung.

Das Kapital wurde nicht vom Unternehmen selbst erwirtschaftet, sondern stammt von außenstehenden Kapitalgeber z.B. einer Bank. Damit handelt es sich bei der Kreditfinanzierung um Außenfinanzierung.


Alles verstanden?


Vereinbarung

Bei der langfristigen Kreditfinanzierung handelt es sich um ein Darlehen.
Bei der kurzfristigen Kreditfinanzierung handelt es sich um einen Kontokorrentkredit.


1. Darlehen als langfristige Kreditfinanzierung

Finanzierung Darlehen
Kreditfinanzierung

Darlehensgeber und Darlehensnehmer schließen einen Darlehensvertrag, in dem sich der Darlehensgeber verpflichtet dem Darlehensnehmer eine bestimmte Kreditsumme befristet zu überlassen. Der Darlehensnehmer verpflichtet sich das Kapital vertragsgemäß zurückzuzahlen (Tilgung). Dies kann jährlich in Raten oder am Ende der Laufzeit in einer Summe geschehen. Des Weiteren verpflichtet sich der Darlehensnehmer zur Zahlung von Zinsen entsprechend dem vereinbarten Zinssatz. Zinsen sind das Entgelt dafür, dass der Darlehensnehmer für die Dauer der Laufzeit über das geliehene Kapital verfügen kann.

>>>> Kreditfinanzierung über Darlehen

Bei dem Darlehen, das bereits zum 31.12.02 besteht, handelt es sich um ein Darlehen der PerKol Sportgeräte AG an die PerKol Sport online AG, wobei die Rückzahlung erst am Ende der Laufzeit erfolgen muss => Tilgung 02 = 0,00 €

Darlehen 03 – (Darlehen 02 – Tilgung 02) = Höhe Kreditfinanzierung aus Darlehen 03


Darlehensarten:

  • Abzahlungsdarlehen
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Das Abzahlungsdarlehen ist gekennzeichnet durch konstante Tilgungsraten (Rückzahlungsraten).


Zins- und Tilgungszahlungen beim Abzahlungsdarlehen:

Abzahlungsdarlehen Grafik 1
Abzahlungsdarlehen mit Zins und Tilgung

Tabelle Abzahlungsdarlehen:

Abzahlungsdarlehen Formeln
Abzahlungsdarlehen

Alles verstanden?


Die PerKol Sport online AG überlegt die Kreditfinanzierung in Form eines Abzahlungsdarlehen vorzunehmen.

Konditionen des Abzahlungsdarlehens:  Laufzeit: 4 Jahre, Zinssatz: 7 % p. a., jährliche konstante Tilgungsrate: 50.000,00 €/Jahr

>>>> Tabelle Abzahlungsdarlehen:


  • Anniutätendarlehen
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Das Annuitätendarlehen ist dadurch gekennzeichnet, dass der gesamte jährliche Zahlbetrag des Kreditnehmers, die sogenannte Annuität, konstant ist. Die Annuität setzt sich zusammen aus der Tilgungsrate und der Zinszahlung.


Annuität beim Annuitätendarlehen:

Annuitätendarlehen Grafik
Annuität

Tabelle Annuitätendarlehen:

Annuitätendarlehen Formeln
Annuitätendarlehen

Alles verstanden?


Als alternative Form der Kreditfinanzierung steht der PerKol Sport online AG ein Annuitätendarlehen zur Verfügung.
Die Konditionen des Annuitätendarlehens: Laufzeit 4 Jahre, Zinssatz 7 % p.a., konstante Annuität in Höhe von 60.000,00 € im Jahr

>>>> Tabelle Annuitätendarlehen:


Hinweis: Im letzten Jahr der Laufzeit des Annuitätendarlehens entspricht die Höhe der Tilgungsrate der Restdarlehensschuld. Die Annuität errechnet sich aus der Summe der Zinszahlung und der entsprechenden Tilgungsrate.


Übung Annuitätendarlehen:

Übung 1: Konditionen des Annuitätendarlehens: Jahreszinssatz 6 %, Laufzeit 5 Jahre

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Übung 2: Vervollständigen Sie nachfolgende Tabelle zu einem Annuitätendarlehen.

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Übung 3:

Die PerKol Sportgeräte AG will eine Investition über ein Darlehen finanzieren:    Darlehenshöhe: 500.000,00 €
Laufzeit: 4 Jahren
Zinssatz: 10 %

Erstellen Sie für die Geschäftsleitung einen Zins- und Tilgungsplan für ein

  • Abzahlungsdarlehen mit gleichen Tilgungsraten
  • Annuitätendarlehen mit einer Tilgungsrate zum Ende des 1. Jahres von 20 %.

Die Zins- und Tilgungszahlungen erfolgen jeweils zum Jahresende.

>>>> Annuitätendarlehen:

>>>> Abzahlungsdarlehen:


2. Kontokorrentkredit als kurzfristige Kreditfinanzierung

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Ein Kontokorrentkredit wird auch als Überziehungskredit- oder als Dispositionskredit (kurz: Dispo) bezeichnet. Die Bank räumt dem Kunden vorab das Recht ein, einen kurzfristigen Kredit aufzunehmen. Dies geschieht vollkommen unbürokratisch, indem der Kunde sein Bankkonto bei Bedarf überzieht. Dabei gibt es ein Kreditlimit (Obergrenze des Kontokorrentkredits), das die Bank im Voraus festgelegt hat. Der Zinssatz für diesen Kontokorrenkredit ist im Vergleich zu einem Darlehen sehr hoch.

>>>> Tabelle Kontokorrentkredit:

Die PerKol Sport online AG hat sich im Geschäftsjahr 03 kurzfristiges Fremdkapital in Höhe von 860,00 € über einen Kontokorrentkredit beschafft.


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