Inhaltsverzeichnis
Grundlagen Finanzierung
Finanzierungsarten
– Beteiligungsfinanzierung
– Selbstfinanzierung
– Kreditfinanzierung
Finanzierung aus Rückstellungen
Sonstige Finanzierungsarten
Bewegungsbilanz
Symbole:
Δ = Differenz
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Abkürzungsverzeichnis:
GK = Grundkapital = gezeichnetes Kapital
GRL = Gewinnrücklagen
ges. GRL = gesetzliche GRL
GV = Gewinnvortrag
JÜ = Jahresüberschuss
KRL = Kapitalrücklagen
SAV = Sachanlagevermögen
Kreditfinanzierung
Die PerKol Sport online AG beschließt im Geschäftsjahr 03 für anstehende Investitionen einen Kredit in Höhe von 200.000,00 € aufzunehmen.
>>>> Kreditfinanzierung: Eigen- oder Fremd-, Innen- oder Außenfinanzierung.
Entscheiden Sie.
Alles verstanden?
Bei der langfristigen Kreditfinanzierung handelt es sich um ein Darlehen.
Bei der kurzfristigen Kreditfinanzierung handelt es sich um einen Kontokorrentkredit.
1. Darlehen als langfristige Kreditfinanzierung
Darlehensgeber und Darlehensnehmer schließen einen Darlehensvertrag, in dem sich der Darlehensgeber verpflichtet dem Darlehensnehmer eine bestimmte Kreditsumme befristet zu überlassen. Der Darlehensnehmer verpflichtet sich das Kapital vertragsgemäß zurückzuzahlen (Tilgung). Dies kann jährlich in Raten oder am Ende der Laufzeit in einer Summe geschehen. Des Weiteren verpflichtet sich der Darlehensnehmer zur Zahlung von Zinsen entsprechend dem vereinbarten Zinssatz. Zinsen sind das Entgelt dafür, dass der Darlehensnehmer für die Dauer der Laufzeit über das geliehene Kapital verfügen kann.
>>>> Kreditfinanzierung über Darlehen
Bei dem Darlehen, das bereits zum 31.12.02 besteht, handelt es sich um ein Darlehen der PerKol Sportgeräte AG an die PerKol Sport online AG, wobei die Rückzahlung erst am Ende der Laufzeit erfolgen muss => Tilgung 02 = 0,00 €
Darlehen 03 – (Darlehen 02 – Tilgung 02) = Höhe Kreditfinanzierung aus Darlehen 03
Darlehensarten:
- Abzahlungsdarlehen
Das Abzahlungsdarlehen ist gekennzeichnet durch konstante Tilgungsraten (Rückzahlungsraten).
Zins- und Tilgungszahlungen beim Abzahlungsdarlehen:
Tabelle Abzahlungsdarlehen:
Alles verstanden?
Die PerKol Sport online AG überlegt die Kreditfinanzierung in Form eines Abzahlungsdarlehen vorzunehmen.
Konditionen des Abzahlungsdarlehens: Laufzeit: 4 Jahre, Zinssatz: 7 % p. a., jährliche konstante Tilgungsrate: 50.000,00 €/Jahr
>>>> Tabelle Abzahlungsdarlehen:
- Anniutätendarlehen
Das Annuitätendarlehen ist dadurch gekennzeichnet, dass der gesamte jährliche Zahlbetrag des Kreditnehmers, die sogenannte Annuität, konstant ist. Die Annuität setzt sich zusammen aus der Tilgungsrate und der Zinszahlung.
Annuität beim Annuitätendarlehen:
Tabelle Annuitätendarlehen:
Alles verstanden?
Als alternative Form der Kreditfinanzierung steht der PerKol Sport online AG ein Annuitätendarlehen zur Verfügung.
Die Konditionen des Annuitätendarlehens: Laufzeit 4 Jahre, Zinssatz 7 % p.a., konstante Annuität in Höhe von 60.000,00 € im Jahr
>>>> Tabelle Annuitätendarlehen:
Hinweis: Im letzten Jahr der Laufzeit des Annuitätendarlehens entspricht die Höhe der Tilgungsrate der Restdarlehensschuld. Die Annuität errechnet sich aus der Summe der Zinszahlung und der entsprechenden Tilgungsrate.
2. Kontokorrentkredit als kurzfristige Kreditfinanzierung
Ein Kontokorrentkredit wird auch als Überziehungskredit- oder als Dispositionskredit (kurz: Dispo) bezeichnet. Die Bank räumt dem Kunden vorab das Recht ein, einen kurzfristigen Kredit aufzunehmen. Dies geschieht vollkommen unbürokratisch, indem der Kunde sein Bankkonto bei Bedarf überzieht. Dabei gibt es ein Kreditlimit (Obergrenze des Kontokorrentkredits), das die Bank im Voraus festgelegt hat. Der Zinssatz für diesen Kontokorrenkredit ist im Vergleich zu einem Darlehen sehr hoch.
>>>> Tabelle Kontokorrentkredit:
Die PerKol Sport online AG hat sich im Geschäftsjahr 03 kurzfristiges Fremdkapital in Höhe von 860,00 € über einen Kontokorrentkredit beschafft.